3 Dec, 2018

習特會刺激料短期利好 賭收勝預期板塊續彈  

習特會刺激料短期利好 賭收勝預期板塊續彈

G20之重頭戲—「習特會」終於傳出好消息。據新華社報導,國家主席習近平和美國總統特朗普同意,自明年1月1日起停止進一步加徵關稅;此外,中國和美國將加緊談判,爭取取消所有附加關稅。雖然現時「有計傾」,但若90日內未能簽訂協議,關稅便將由10%升至25%,而現時已開徵之關稅則仍會繼續。所以今次會面只是成功爭取更多時間去化解雙方分歧而已,但從雙方過去亦已就貿易協議進行多次討論,結果還是未能達成共識一點來看,今次能否會有突破性發展似乎機會不高。何況特朗普也不只一次表現和諧,質實有自己一套如意算盤,回國後不排除又再擺強硬姿態,所以貿易談判之路肯定仍相當漫長且絕不平坦。

純短期之言,今次安排至少令投資市場有新一輪憧憬,預期仍有利市場氣氛。所以,只要短期A股能有所反彈,相信港股仍能受惠,且看能否借此消息挑戰並先行企穩27,000點水平。

但撇除此等因素,投資市場仍有不少挑戰,本週五美國公布之就業數據便是其中之一。美國近期經濟數據已有轉弱跡象,不過就業市場則依然強勁,亦被視為聯儲局維持加息的其中一個理據。若連就業數據亦令人失望,意味整體經濟將面臨更大下行風險,亦會左右未來聯儲局加息部署。現時利率期貨市場顯示明年將僅加息一次,或多或少已預示聯儲局加息時間將出現顯著改變。

另外,澳門上週六發布11月賭收數據稍勝市場預期,單月計為249.95億澳門元,上升8.5%,全年計則達到2,763億澳門元,按年升13.7%。過去雖然不少大行唱淡賭收,但筆者卻並不太淡,皆因只要將過去多年賭收數字進行分析及觀察,便可大慨評估賭收數字好壞,故筆者早前已重申,對全年3,000億賭收有信心。由於現時尚欠不足240億元,意味只要12月賭收按年上升4%便可達標。但要留意的是,由於基數漸高,加上宏觀經濟轉差等因素,明年賭收數字較難有可觀增長。不過,未來較大憧憬將視乎「日本開賭」時間表,预料最快明年第一季當地將公開競標有關賭場綜合度假村。另外濠賭股本身亦因股價調整幅度不少,中線部署現價仍有一定吸引力。

筆者持有銀娛(00027)股份