14 Aug, 2018

外圍若回穩港股料反彈 科技股繼續成領頭羊

土耳其危機,引發新興市場出現走資潮,人民幣以至A股大幅下跌,影響所及港股亦受到拖累。不少分析將今次危機與98年金融風暴相提並論,但背景並不相同,今次觸發點在於美國與土耳其之間由政治事件顯化為「經濟戰」,在避險情緒升溫下新興國家亦出現走資潮,人民幣及A股亦難以避免。故某程度上,關鍵在於土耳其局勢能否有轉機。

至於歐洲會否受到牽連,由於外資銀行佔土耳其全國銀行資產40%,大部分為歐資金融機構,故確存在一定風險,但歐央行亦不會坐視不理;至於會否蔓延至其他新興國,在經歷97金融風暴後,新興國現時儲備較以往充裕,情況已大為不同。當然事件仍會引起震盪,但筆者相信實際影響應有限;只要局勢沒有進一步惡化,預期港股短期仍有力反彈,初步仍以29,000點作目標。

另外不得不提舜宇(02382)。其中期業績表現意外地差,亦令筆者相當失望,今日難免會有沽壓。由於表現「走樣」,筆者亦會於今早減持一半持股,餘下則視乎分析員會議後再作打算。

至於美股三大指數亦下跌,雖然科技股繼續造好,但面對新興市場走資潮持續,加上避險情緒升溫,強如納指最終亦倒跌。道指收報25,187點,下跌125點或0.5%;標普500指數及納指則分別下跌11點及19點,邰0.4%及0.25%。

個別科技股表現出色,蘋果上升0.65美元至208.87美元,再創收市新高,Amazon亦一度創上市新高,收市續升0.52%,Nvidia及被沽空機構Citron唱好之Twitter亦升0.52%及2.47%。不過其它如Alphabet及Facebook則下跌,前者跌0.31%,Facebook則跌近0.12%。

中概股方面,教育股成跌市重災區,光明教育重挫22.37%,海亮教育亦跌15.66%,紅黃藍及新東方亦跌2.51%及2%。其它中概股方面,阿里巴巴下跌1.29%,百度及京東則則分別下跌1.15%及2%。

筆者持有舜宇、Amazon及Alphabet股份